贸易自由一直是全世界的夙愿，前段时间，美国疯狂对华为围追堵截，结果，作为亚洲地区的经济大国、素来与各国保持密切经济合作的日本，在G20峰会期间放出一个重磅消息——将对韩国展开制裁。


日本到底要制裁什么？日本经济产业省7月1日正式宣布，自7月4日起，包括“氟聚酰亚胺”、“光刻胶”和“高纯度氟化氢”3种材料将限制向韩国出口。而这些材料分别应用于半导体、芯片与可折叠屏幕。


此举实施后，即便日本供应商想要采购韩国产品，也需要提前交出申请，得到批准后才能开展进口贸易。然后，日本计划8月份从安全保障上的友好国家“白名单”中剔除韩国，该名单包括美国、德国、法国等27个国家，韩国将成为首个被剔除的国家。


  • 日本经济产业省公告截图（图片来自：网络）


这三种材料有什么作用？


从使用角度，这三种材料在生产半导体过程中起到至关重要的作用。


氟聚酰亚胺为OLED显示器部件材料，业内称其为PI，含氟聚酰亚胺就是添加了氟的PI。从显示器构成来看，PI作为柔性OLED基板材料，类似于TFT-LCD中的玻璃基板的作用，起到载体作用，属于OLED行业中的核心材料，因此，氟聚酰亚胺的地位是不可替代的。

 

光刻胶是涂覆在半导体基板上的感光剂，成本占芯片制造成本的7%左右，是评定半导体芯片生产工艺技术水平的重要指标。


高纯度氟化氢则用于蚀刻硅片、半导体清洗。



因此，我们不难看出，日本的制裁将直接影响OLED显示器生产，进而影响韩国半导体产业。


日本的制裁将严重打击韩国的半导体产业


韩国在半导体领域两大核心产业分别是面板与半导体产业，此次日本限制出口的3种材料恰恰是这两大产业核心原材料。作为电子大国的韩国，根本不可能在短期内找到能替代日本的供应渠道，因此，一旦日本的制裁措施启动，韩国的三星与LG无疑会遭受巨大的冲击。


而半导体产业在韩国出口占比中更是超过了20%，韩国也作为全球最重要的半导体和显示面板产业集散地，比如三星、SK海力士、LG、SDC等半导体和面板厂商，这些厂商掌握了全球大部分的闪存颗粒、面板市场。而在显示面板方面，韩国是全球OLED面板的最主要供应国。


根据IHS Markit的统计显示，2018年OLED的市场规模为243亿美元。从市场份额（按金额计算）来看，三星电子为84％，LG显示器为12％，韩国企业掌握了市场的96％，牢牢地掌握着全球市场，并且客户为苹果、三星、华为、OV、小米等主流的智能手机厂商。



我们可以想象一下，假如韩国的公司不再生产OLED，那么我们的智能手机将怎么办？


日本哪来的底气可以随便制裁韩国？


与韩国相比，尽管日本在半导体芯片及显示面板领域已经没落，但是日本却在更上游的半导体材料及设备领域保持了极大的优势。


根据BusinessKorea报道，尽管韩国政府数十年的研发努力帮助韩国企业减少了依赖，但韩国对日本的贸易逆差及其技术依赖性仍在继续增加。


2018年韩国进口的日本精密化学材料，硅片和半导体制造设备分别增长29.3％，51％和8.1％。而日本厂商基本上已经垄断了氟化聚酰亚胺、氟化氢市场。


据统计，全球氟化聚酰亚胺总产量的90%，全球半导体企业70%的氟化氢均来自日本厂商；而在光刻胶方面，则是被日本、美国企业垄断。


JSR 市占比为28%、东京应化占比为21%、信越化学占比为13%、富士电子材料占比为10%，这四家日本厂市占率合计达到72%。此外美国罗门哈斯市占率为15%。


从供应链角度来看，在日本限售之后，韩国并不是没有替代方案。但是国海证券化工行业研究团队认为：“由于光刻胶的重要性，下游企业对供货企业的质量及供货能力非常重视，通常采取认证采购的商业模式。伴随高采购成本与认证成本，光刻胶生产厂家与下游企业通常会形成较为稳定的合作。”


另一方面，由于原材料的变动对于晶圆及面板生产良率具有较大影响，原则上是不能随便任意切换。由此可见，韩国企业想要短期内找到替代方案，基本不太可能。


日本此举对半导体产业链的影响有多大？


据调查，日本的出口审查所需时间标准是约3个月，而上游材料的库存一般是1-2个月，这也意味着如果不采取措施，韩国企业面临着停产的风险。


SK表示其库存量“不足3个月”，并直接表明“如果不能追加采购，3个月后工厂会停止生产”。另外，三星电子也表示，正在详细调查情况。


从目前进展来看，日本对韩国限制出口事件刚刚爆发，且韩国大厂基本上都有备货，短期内对产业链还不会带来太大影响。如果长期持续下去，对产业链供应比较带来很大影响。同时，也将加快韩国“去日本化”的进程。



对于此次日本的突然“断粮”，国海证券研究团队认为：如果折叠AMOLED成为手机屏幕标配，意味着显示领域对PI的需求会翻倍增加。


上月发生的东芝四日市闪存工厂停电十三分钟事件，预计造成的闪存颗粒容量损失就高达6EB，相当于直接损失了1200万个500GB硬盘。而作为全球存储器巨头的韩国，如果不能保证上游材料稳定供应，那么必将进一步加剧存储器产能危机，甚至有可能出现存储器价格的反弹。


日本制裁韩国，中国是最大赢家吗？



日本早稻田商学院教授长内厚表示，限制措施对日本公司没有好处，因为日本和韩国制造业密切相连，这种制裁只会对中国有好处。


而中国面板厂商近年来发展迅速，京东方LCD 面板出货量、出货面积均为全球第一，OLED 面板也已量产出货，仅次于三星。韩国厂商受到禁运影响后，难免出现产量下滑或供应不及，台媒指出，大陆厂商京东方、深天马、维信诺、TCL集团等，有机会凭借自身技术实力和产品品质抢下订单。


而中国的半导体材料厂商也有望代替日本厂商。光刻胶方面中国有强力新材、苏州瑞红、北京科华、南大光电和上海新阳等，面板材料方面有安集微电子、永太科技、容大感光和飞凯材料等。而这些企业很有可能在此风波中崛起。

 


当然，我们也不能盲目乐观，此次事件值得我们思考的是，若日本未来在半导体材料及设备领域对中国实施“限制出口”，同样也将会对国产芯片及面板产业造成非常大的影响，其破坏力甚至可能不低于美国的“禁运”。


尽管中国近年来在半导体芯片及显示面板领域所取得的快速发展和成绩非常喜人，但是仍存在不少的短板，而在更上游的半导体材料和设备领域，我们更是有很多的薄弱环节、甚至是空白需要去弥补。


制裁下永远不会有赢家


作为对日本无理制裁的回应，韩国产业通商资源部长成允模当天表示，将对日本限制对韩出口半导体原材料等贸易措施提交世界贸易组织（WTO）诉讼，并将依照国际法以及韩国国内法采取必要措施进行反制。


如果日韩真的爆发了贸易战，虽然中国能迎来一些转单效应，但仍然会对中国乃至全球带来更为深远的冲击。


日本对韩国的制裁，换一种说法可以理解为韩国所有客户砍单。目前，全球氟化聚酰亚胺总产量的90%均来自日本厂商，韩国则是最主要的采购方，因此，日本厂商在短期内也很难找到其他客户来填充这部分空出来的产能。


并且，韩国半导体和面板生产受阻将会波及下游客户，包括中国的华为、OPPO和vivo，日本的索尼，以及美国的苹果。韩国的存储器产业和面板产业越发达，制裁对全球范围所带来的打击就越大。所以，哪怕中国有望获得渔翁之利，也同样要承受日韩大战带来的负面效应。



半导体是一个高度全球化、分工化与合作的国际化产业，任何一个环节出了问题都会导致其发展面临停滞的危机，因此，制裁不仅会对双方带来损失，更会影响到全球半导体产业。


伤敌一千自损八百，这种“损人不利己”的行为必将殃及无辜，不仅对自己没有一点好处，甚至影响整个行业的发展。


整个行业都发展不下去，谈何自己的发展？胡乱制裁就因为别人比自己强大，此举无疑是自欺欺人，而倒逼他人发展势必会让自己被远远地甩在后面被彻底抛弃，因此，从日本政府此举不难看出，他们急了。


——  End —— 


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来源： 公众号 -- 全球物联网观察 作者：芯师爷